第25章 监管的担忧（第2 / 3页）

“一百个？有什么区别？”唐宝诧异的问道。

“差别可大了。老板！美国的法律规定，不多于一百个投资者的私募基金可以自由设立，无需美国证券交易委员会（sec）的批准。反之，则需要批准，从某种程度上来讲会受到证券交易委员会（sec)的监管。连带着影响凤凰投资集团投资活动也会被证券交易委员会（sec）监管，这非常不利。目前，凤凰投资集团只有四个投资者，是无需接受监管的，投资活动隐秘且自由。我担心一旦新成立的私募基金超过一百名投资者，sec会以新基金是凤凰投资集团内部运作为由而要求整个凤凰投资集团接受监管，虽然这种可能性很小，但考虑到老板的身份，我想sec很可能会以此发难。”霍斯特仔细地为唐宝分析着其中的区别，道出自己的担忧。

哦？

唐宝变得重视起来。

接受监管？虽然财务和操作方面都符合游戏规则，但将自己的一切活动都暴露出来，实在无法接受。

这时，那本金融工程学书籍还摊放在桌子上，按照图书馆的规定，任何人离开图书馆时是不得用物品来占据座位的，不过此时的史密斯夫人很善解人意地忽视掉了这个规定，微笑着走开了。

史密斯夫人明白，根据她的了解，唐宝很快便会回去的。他的认真已经到了难以想象的程度，仿佛把图书馆当做自己的家一样，一有时间就泡在里面。

话说。

唐宝到了图书馆门口，果然看到霍斯特手里抱着个公文包，坐在长椅上等待着。

“有什么事情不能等我回公司再说？”唐宝随口问道。

忽然。

唐宝心底又涌起一个念头，突然出现这么多的投资者要投资凤凰投资集团的私募基金，是否有人在背后推动？目的自然是寻找机会将中国人掌控的投资机构纳入到sec的监管之下。

“霍斯特，你的意思是说新成立的私募基金投资者低于一百人就无需接受监管吧。那多设立几个分基金不就能避开这个规则了吗？”唐宝思考片刻，想出一个解决的办法。同时暗道自己这大半年也看了许多经济学和金融学方面的书籍，但是还是对美国的各种规则摸得不透啊。

“理论上是可以。但是美国的投资顾问法案还规定，如果基金经理在十二个月内向超过15名客户提供服务，则必须向客户提供详细的投资信息，向sec定期提交报告，保存商业交易记录，允许证监会随时检查这些交易记录。这里的每一个‘客户’指的是一支基金。换句话说，一旦凤凰投资集团旗下设立的基金超过了十五支，依然要接受美国证监会的各种监管。更何况以目前的情况大肆的成立多支基金，不仅没有足够的基金管理人，也会增加不必要的支出！”

闻言。

霍斯特哭笑不得，等你回公司，我的大老板啊，您可是三五天都不见得能回去一次，能等得了吗。心里有这样的想法，嘴上却没法说，谁让人家是老板呢。“老板，我们筹备设立第一支私募基金的工作已经准备的差不多了，这段时间，我们跟许多投资机构和个人都进行过接触，其中很多机构都对投资我们的私募基金感兴趣，甚至有众多基金公司和个人主动前来咨询基金的事情。”

“那很好啊……”唐宝说道。

唐宝坐在长椅一侧，没有再多言，继续听着，他明白霍斯特不可能跑过来汇报这些无关紧要的小事情。

“唉，可能我们在这次股灾中的表现太过抢眼，筹备的私募基金出奇的受投资者欢迎，但这也带来了不小的麻烦，或者说是一个艰难的抉择，是否将这支私募基金的投资者数量突破到100个？目前由投资意向的可是远远超过了一百个啊。”霍斯特头疼的说道。